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普通会员本周关注：1 、梳理洋河股份2021 年估值和买卖点。2 、卖出涪陵电力。
一、实盘披露
本周交易：1、清仓卖出涪陵电力；
操作理由：上周周记有说到，适当的时候我会卖出涪陵电力，不再纳入研究范围。下周找机会把那不到1 个点的海康威视也卖掉吧，留在仓里比较分散眼睛的精力，然后直接设置一个买入价提醒就行了。
2021年盈利：-4.35% （不含新股收益）
2020年盈利：76.02%
旗下非控股子公司动态：
1 、洋河股份
本周终于有充足的时间来学习和研究企业了。上周洋河出了业绩快报以后，我有写下记录：我个人对其业绩并不满意。也就是不及我个人的预期。再说一下，是不及我个人的预期，和其他任何人的预期没有关系。
这周就抽时间把2021 年洋河的估值和买卖点做了一个梳理，如下图：
为什么会有这个图，或者说为什么会给自己上一个紧箍？大家都知道，洋河去年是跟随大流强力上涨了一波，然后快速回落。我也是高位卖出过一次，然后又在次高位接回来了。也就是说做了一个T ，并且这个T 还算得上小成功。
事后思考这事，感觉却很不自在：自己没有一个清晰的、可傻瓜式执行的标准，造成我心理上或多或少对自己的操作不满意（虽然通过这次操作持有的洋河综合成本降到了不到80 元）。我得出的结论就是自己这一系列操作全部凭借的是感觉，当然，这感觉是建立在老唐对洋河的估值框架之上的，而缺少了自己的估值和严格执行的标准。所以我是对自己不满意。
于是，这就有了这张图表。
这个图表是我建立在我自己的投资认知内，不一定对，且大概率还会错。但我自己今年肯定会按照这个图表执行的。不过我希望不要以我这张图表来指导你的决策。如果你非要参考，我肯定没有意见的，只是盈亏请自负。赚钱我不需要你分我一分，但亏钱也别来骂爹娘。
这张图表是按照不同增长率计算的洋河2021 年市值和对应的股价。目前我个人倾向于10%-15% 之间的增长率，也就是说，我认为2021 年洋河在163.8 元-199.78 元这个区间是合理的价位，甚至到了200 多一点都是可以接受的。这个区间就呆坐不动。但一旦洋河到了218.39-256.86 这个区间，我个人理解为高估。我会选择在218.39-228.32 之间卖掉1/3 ，在245.69-256.86 再卖1/3 ，直到272.99 以上清仓。
当然，如果一季报或者中报显示，洋河2021 年增速会落在15%-20% 区间，那么我的操作就会跳到15%-20% 区间里面。反之，如果后续信息显示他会落在5% 左右，我也会按照5% 的估值来做相应的操作策略。
我没有能力做到3-5 年，甚至连1 年都不能做到精准，但能做到八九不离十，我也心满意足了。
后续我手里准备“长期持有”的其他公司，等他们年报出来后，我也会逐步整理。在未来的一年时间，所有的操作均按照整理好以后的估值进行傻瓜的、机械式的买进和卖出。
2 、海螺水泥
虽然海螺姑娘在我手里是一个过渡性的票。在心仪的公司没有出现好价格之前，海螺水泥就是我的打新门票仓。这里不是说海螺不优秀，这是我个人不喜欢深入研究这个行业罢了。
3 月5 日海螺水泥发布业绩快报：2020 年全年营业收入1762.43 亿，同比增加12.23% 。净利润为351.3 亿元，同比增长4.58% ，而销售费用、管理费用、财务费用均同比下降。在2020 年疫情影响下，还能有如此成绩，我比较满意。这就是典型的有茅台的盈利能力，没茅台的命。但是洋河就不一样了，赛道那么好，我对她的要求比较高。嘿嘿。
目前不到8PE ，安全垫子厚得简直不会出现一点渗漏。所以，安心持有海螺姑娘吧。后续应该可以吃到一小坨肉的。
二、生活与学习
这周空闲的时间基本是看浙江美大的招股说明书和历年的年报了。目前还有4 年的年报没有看完，总体印象不错，是一个在适合价格可以配置8-10% 仓位的标的。
上周18.25 元着急忙慌地买了小几千股，然后价格就逐步下跌。本来心里是窃喜的，可是跌到17 块多点应是跌不下去了。经过初步的估算，我的加仓位置落在90 亿，对应价格是13.9 元，我估摸着，没有一波非理性的快速杀跌，应该是很难到这个价格的。但我还是很不要脸地设置了一个价格提醒。希望美大的现有股东嘴下留情，这点小事不值得您喷我哈。
不过也还好，我对其的研究还只能算初步了解，谈不上深入，或者随着我的深入了解他的价格也下来了，再或者我对他的估值又高了一些也说不一定，一切随缘吧。
然后最近有看到老唐买入了2% 陕西煤业，按照老唐的操作习惯，如果对一家企业非常看好的话，2% 绝对不是一个终点，而是一个起点。所以我断定老唐自己对陕煤也没有完全研究透彻，后续会有一个跟进的计划（如果确定持有的话）。
本着与其抄作业，不如抄理念的思想，我个人目前不会买陕煤，也还抽不出时间单独去研究她。毕竟我手里还有好几只票的估值等着我自己去梳理。并且，第一我确实是没啥现金了，第二是没经过自己初步了解，我也不会贸然买入。
所以，我就等老唐发陕煤买入逻辑的时候，自己先去膜拜一下他的雄文。毕竟多学习一家企业没坏处。
本周跑步：本周打球一次，陪领导长距离步行一次，顺便探讨了一下小孩的教育问题，哈哈。跑步只在小区跑了区区3.06 公里，2021 年累计89.75 公里。我只想吐槽，有时候限制我们行动的不是思想，而是伤痛！
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